潇湘晨报记者 陈海钧 长沙报道

　　近期圈内消息人士透露，湘财证券董事长林俊波去年因大智慧财务造假案遭受处罚，后不服向证监会提出行政复议申请，“前段时间结果出来了——维持原处罚决定，行政处罚的‘帽子’还是没能摘掉。”

　　省内一位资深机构人士分析指出，“湘财证券目前已改弦更张，排队IPO。公司董事长此时受到处罚，可能会受到一些影响。”

　　大智慧财务造假案发

　　早在2011年3月底，就有消息称湘财证券欲并购财富证券，谋划IPO上市。具体并购思路是，湘财证券先以现金收购财富证券33%以上股权，然后换股吸收合并其它股东股权。但结果是，双方在付款方式等具体操作层面陷入僵持，2012年底，这场喧嚣了两年的并购悄然终止。

　　湘财证券只能退而求其次，于是公司在2014年1月24日挂牌新三板。

　　但湘财证券并不甘心，转而谋求借壳上市，并且距离成功仅一步之遥。

　　2015年1月22日，大智慧披露收购湘财证券具体重组方案，通过发行13.56亿股A股及支付现金2.98亿元购买湘财证券100%的股权，评估值约为85亿元；2015年4月17日，大智慧这场“蛇吞象”的收购计划获得证监会有条件通过，在10个工作日内补充相关材料。

　　本来并购计划一切顺利，不料在2015年4月30日，大智慧收到证监会《调查通知书》，形势急转直下。当时，大智慧因信息披露涉嫌违反证券法律规定，证监会决定对公司进行立案调查。当年5月8日，证监会例行新闻发布会上，大智慧再度被点名。

　　2015年5月11日，大智慧宣告称，证监会对公司发行股份购买资产并募集配套资金的申请中止审查。

　　2016年2月，大智慧正式宣布终止重组事项。这也标志湘财证券借壳上市计划的破灭。

　　湘财证券董事长牵连受罚

　　按照随后证监会的通报：大智慧在2013年通过承诺“可全额退款”的营销方式，以“打新股”、“理财”等为名进行营销，利用与相关公司的框架协议等多种方式，共计虚增2013年度利润1.2亿余元。

　　随之而来的是，证监会责令大智慧改正，给予警告，并处以60万元罚款；对张长虹（大智慧董事长兼总经理）等14名责任人员给予警告，并处以3万元至30万元不等的罚款，其中就包括时任大智慧董事，同时也是湘财证券董事长的林俊波。证监会对其的行政处罚是：警告，并处以5万元罚款。

　　林俊波之后不服该行政处罚，遂向证监会提出行政复议申请。其主要理由包括，行政处罚决定认定的大智慧信息披露违法事项的性质、法律争议性、专业性及具体情况，其作为一个没有专业背景的董事既不知情，更未参与；即使大智慧构成信息披露违法、其存在未勤勉尽责之处，违法行为情节显著轻微，属于依法可以不予行政处罚的情形。

　　而证监会则指出，大智慧2012年亏损、2013年前三季度亏损1.95亿元，第四季度销售和利润大幅增加使得全年利润由亏损变为盈利，从而避免公司股票被“ST”。在大智慧存在虚增利润动机、财务数据明显异常的情况下，林俊波作为大智慧的董事，应当对大智慧2013年所披露的财务信息的真实性、准确性保持应有的关注，从其所提供的证据来看不能足以证明其已勤勉尽责，故应当对信息披露违法行为承当责任。

　　证监会因此决定：维持行政处罚。

　　延伸

　　此时受罚“不合时宜”

　　省内一位资深机构人士分析指出，“湘财证券目前已改弦更张，排队IPO。”

　　早在2月16日，湘财证券就曾发布公告称，公司拟首次公开发行股票并上市，且于2017年2月16日收到湖南证监局下发的确认函，监管辅导期自2017年2月9日开始计算，目前公司正在接受中信证券的辅导。

　　该资深机构人士透露，林俊波，女，1971年出生，博士，担任湘财证券董事长已有多个年头，2009年陈学荣告别湘财，之后董事长一职就由时任新湖中宝董事长的林俊波担任。

　　2006年，新湖地产整体上市；2007年，完成16亿元现金的定向发行；2008年，发行民营地产企业首单公司债；2009年，吸收合并新湖创业，完成境内第一单两家上市企业间的合并案例；2010年，再启新一轮定向发行；此外，入股盛京银行、吉林银行、成都农商行，入主湘财证券，创办新湖期货……一系列眼花缭乱的资本运作，其主要“操盘手”都是林俊波。

　　“董事长此时受到处罚，不排除换人的可能。公司上市前，‘实控人发生变更’，‘高管受到证监会的行政处罚’，这些都是高压线。”上述省内资深机构人士表示。