漫画/余宁山

　　长沙晚报记者 陈登辉

　　中午12时，忙了一上午的长沙市民胡先生打开手机APP，开始点餐。“一份20元的肉炒肉盖码饭，等了40多分钟才送过来。”饥肠辘辘的他肯定不会想到，在过去的40多分钟里，这20元的午餐费，已经为他使用的支付机构创造了利润。

　　或许你会觉得有点小题大做，20元在40分钟里，能发多少财？确实不多，但聚沙成塔，集腋成裘。根据《中国支付清算行业运行报告(2018)》的数据，2017年非银行支付机构共办理条码支付业务73亿多笔，金额9100亿元。这还不算是客户备付金的全部，它们虽不会一直为支付机构所用，但在资金循环过程之中，光靠银行产生的利息，就足以让人咋舌。

　　近日，中国人民银行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，规定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。也就是说，今后大家支付宝、微信支付等支付工具中的资金，都将由“央妈”替你管着，支付机构靠客户备付金“躺着吃息”的日子一去不返。

　　体量大 时间差沉淀出千亿资金池

　　很多人都没听说过客户备付金，其实很好理解，顾名思义，即客户准备支付的资金。只要你使用第三方支付工具，就有绕不开的关系。

　　举个例子，你在网上看中一件800元的衣服，一般交易流程是加入“购物车”，然后进行结算。数日后，快递把货送到你手上，你试了试觉得还不错，确认收货并付款。从结算到确认付款，短则两三天，长则十天半个月。在这个过程中，这800元并不在你手里，因为你已经结算了，也不在商家手上，因为你还没确认付款，钱去哪了？

　　答案是在支付机构那里，这就是在使用第三方支付工具时，因交易时间差而产生的资金沉淀。第三方支付模式在保证交易公平，避免消费者遭遇商家诈骗的同时，也成了一个“聚宝盆”。

　　这个“聚宝盆”里有多少钱？以仅占2%的市场份额的汇付天下为例，据其今年3月赴港上市时披露的招股书表示，2015年、2016年和2017年，其利息收入分别为2610万元、3830万元和6160万元。而据测算，支付宝和财付通两家支付巨头沉淀的客户备付金规模，占全部支付机构备付金总量的90%以上，其体量可想而知。

　　那么支付机构拿着这些钱干什么？最“简单粗暴”的办法就是，找银行拿利息。

　　根据公开报道，支付机构客户备付金和银行结算的利息收益是按照日均资金沉淀量，按照协议存款的方式计算的。协议存款的价格区间基本是在年化3%左右，高的在4%以上。比如有些小的支付机构备付金的日均沉淀量有30亿元到50亿元，那么一年在银行获得的利息就能有一个亿以上。

　　诱惑大早被“盯上”的客户备付金

　　抱着客户备付金这个“聚宝盆”，个别支付机构甚至动起了歪心思。

　　2016年被央行注销支付业务许可证的上海畅购公司，恶意挪用备付金，造成资金风险敞口达7.8亿元，涉及持卡人5.14万人，客户权益受到严重侵害。2018年以来，杭州、青岛等地均有支付机构因挪用客户备付金遭到处罚。

　　央行曾指出，客户备付金主要有四方面风险，挪用只是其中之一，其他三个方面包括支付机构违规占用客户备付金，用于购买理财产品或其他高风险投资；支付机构通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算，超范围经营，变相行使央行或清算组织的跨行清算职能，甚至有支付机构借此便利为洗钱等犯罪活动提供通道，也增加了金融风险跨系统传导的隐患；不利于支付机构统筹资金管理，存在流动性风险。

　　作为支付行业的“裁判”，央行对支付行业“犯规”行为从不手软。据不完全统计，截至6月19日，2018年以来央行系统针对第三方支付公司违规行为开出了52张罚单，总罚没金额达3142.8万元，已经超过去年水平。其中有11张罚单点名了违规类型涉及“备付金”。而从2012年到2017年初，全国累计有13家第三方支付机构因违反客户备付金相关管理规定被处罚，最高罚款金额近3000万元。

　　如何防止客户备付金“饿虎出笼”？2017年初，央行决定对支付机构客户备付金实施集中存管，支付机构将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，最高比例在20%。2018年初，央行将备付金交存比例逐步提高至50%，2018年2月至4月按每月10%逐月提高集中交存比例。

　　6月29日，央行发布新通知明确，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。央行还要求，将备付金存管银行由具备资质的商业银行，变更为法人所在地人民银行分支机构。也就是说，支付机构的客户备付金将由央行直接进行监管，不再将客户备付金账户分散于各家商业银行。

　　变化大 中小支付机构或被淘汰出局

　　在支付机构集中交存之前，客户备付金一般都放到各个商业银行。商业银行为了拉到这块“肥肉”，与支付机构形成了利益共同体。如今央行出手，要实现100%的集中交存，这对于支付机构来说意味着“躺着吃息”的发财路行不通了。

　　少了这样一个可观的利润来源，对于支付宝和财付通来说，并不意味着末日。靠自建支付生态产生的流量，他们足以稳固现有地位，但对于中小支付公司来说，未来的日子就不一定好过了。

　　“对于中小支付机构来说，吃银行利息远不能满足他们的胃口，挪用后做投资才是大头。”有知情人士向记者表示，集中交存后，这种模式已经失去了生存空间，很多中小支付公司甚至不一定能交得出备付金，“即便交出来了，也难以为继，支付行业很可能迎来一波并购潮。”

　　这样的行业变化，对于用户来说，其实并不会有非常直观的感受，支付的效率并不会因此而变化。从监管的层面上来说，大家的资金更加安全了。但也有专家预计，为了弥补这一块带来的利润损失，大支付机构的免费午餐也会越来越少，“最近微信还信用卡收费标准的变化，或多或少是受到了这方面的影响。”

　　其实不仅是在支付行业，这两年火爆的共享单车，也曾因为用户的押金形成沉淀，而被外界所诟病，直到各家共享单车企业相继发布公告，承诺押金由正规金融机构进行存管，才获得了市场的认可。

　　“监管的思路是回归本源。如果一些支付机构此前偏离了主营支付业务，那么未来会加速分化，甚至是退出市场。” 业内专业人士在接受采访时表示。

　　乐见钱包安全再加锁

　　袁云才

　　正当微信支付与支付宝就谁更安全进行“互掐”之际，央行的新规昨日正式实施了！即，支付机构自7月9日起按月逐步提高客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存至央行。这对于我们这些“看神仙打架”的吃瓜群众来说，应该是个好消息。起码，我们为钱包安全问题而悬着的一颗心，终于可以放下来了。

　　用惯了微信钱包和支付宝等移动支付的人，对于其中暗藏的风险可能知之不多或者不太在意。毕竟，利用这些平台收付钱款非常方便，且平时也很少听说出问题。慢慢地，一些人就将这些平台视同银行性质，将自己的余额视同存款。其实仔细想想，根本就不是这么回事。按专家的说法，余额宝之类的理财产品账户上的资金，是货币基金；而支付宝余额、微信零钱、预付卡余额等，均属于客户备付金。这些钱，没出事则已，一旦平台因为挪用、风险投资而造成资金链断裂，支付能力出现问题，就会让千千万万用户蒙受损失。央行新规的实施，无疑给我们的钱包安全上了一道严密的保险锁。

　　支付机构将客户备付金集中交存后，按相关规定将不计利息，从此“躺着赚钱”的美事不再有，这有利于遏制它们的无序竞争，倒逼其从着重打用户钱包主意转向优化服务提升创收能力。值得一提的是，以前一些支付平台存在的某些安全漏洞，比如转错账之后追回难的问题，在新规实施之后，应该找到一个标准化的解决途径。就因为，有了央行介入，有了强化监管，公众对于钱包安全会有更高的期待。

来源：长沙晚报

作者：陈登辉

编辑：徐丹