红网时刻1月16日讯(记者 喻向阳)日前,永清环保发布公告,公布了重大资产重组,并购标的指向危废资产——康博固废。
公告显示,公司拟以10.02元/股的价格,向控股股东永清集团及杭湘鸿鹄合计发行1.07亿股,作价10.75亿元购买其持有的康博固废100%股权。同时,拟向不超过5名特定对象发行股份募集不超过1.25亿元配套资金。
永清环保董秘陈炳华此前向媒体表示,内生发展在土壤,外延拓张在危废,这是公司未来业务版图两个核心驱动力,永清环保规划以此项并购为开端,快速全国布局危废处置,达成其环境综合治理服务提供商路径的又一战略支点。
陈炳华称,康博固废2013年开始扩建,因为全国环保信息化推进,江苏危废处置需求逐步释放,同时标的位于江苏常熟,苏南一带的危废处置能力远跟不上供应能力,康博固废因此形成区位优势,自2015年全面投产以来产能利用率均稳定在90%以上。公司此前以EPC模式为主,EPC模式优点是确认收入快、业绩弹性大,但持续性和稳定性不够。为增加公司稳定现金流,公司战略规划层面决定增加运营业务比重,危废行业的核心能力则是在于运营管理能力。
国泰君安研报认为,并购康博股份只是公司进军危废领域的开始,公司有望借助康博固废的专业化管理团队,借助上市公司平台实现“产业+资本联动”,在江苏省、长三角、乃至全国快速拓展市场。公司通过收购康博固废进军危废处理领域,并强化土壤修复领域的资源与研发资源投入,以此双引擎实现新的增长;同时,积极完善现有的环境咨询、固废、非电烟气、新能源等领域业务作为辅助。最终实现有主有次、轻重资产结合、有稳健现金流打底、有工程提供弹性的业务模式,打造强竞争力的综合环保平台。
此外,公司在土壤重金属领域耕耘多年,通过研发+海外并购技术储备充足。受环保督查以及工业企业搬迁的催化,近期土壤修复市场有所回暖,公司2017年土壤修复订单金额约4.45亿元较上年翻倍,未来优势有望进一步显现,大幅提升业绩弹性。
来源:红网
作者:喻向阳
编辑:刘威成
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